【尾讲】去中心化交易所

背景

不幸的是，加密货币领域充斥着一些最大的加密货币交易所因黑客攻击而损失数百万客户资金的头条新闻。 对于一个如此强调消除中间商的行业，我们怎么能把这么多权力让给大型中心化实体呢？

当比特币刚开始流行时，用户在线交易加密货币换取美元的需求不断增长。 当时，用户唯一能做的就是将他们的美元或比特币发送到由中央实体运营的在线交易所。 这里的重要因素是中央实体保管其用户的资金。 用户将比特币发送到交易所，然后用户将在平台上记入比特币，他们可以用比特币兑换美元，然后他们可以将美元取回他们的银行账户。 但在整个交易过程中，用户真正拥有的从来不是数字资产穿越来者说比特币的，而是交易所。

理解中心化交易所（传统交易所）

如今，散户中心化交易所数不胜数，但其中少部分监管得当，更谈不上值得信赖和可靠。 像 Coinbase 这样的公司推动了这一领域的发展穿越来者说比特币的，像 Binance 这样的新来者提高了比特币交易体验的标准，但该行业仍然遭受着不断的黑客攻击和恶意活动。

中心化交易所接管用户资金的主要问题是它们使投资者面临重大的交易对手风险。 如果发生黑客攻击或盗窃，交易所无法取回资金。 如果用户在这段时间内将钱存入中心化交易所，他们的资金将永远消失。 此外，由于已知大型中心化交易所存储着数百万用户资金，因此它们是黑客发财的诱人蜜罐。 总体而言，将资金存入中心化交易所会迫使投资者承担额外的风险，而不受加密资产现有波动性和监管风险的影响。

中心化交易所在流动性方面也效率低下。 流动性描述了在不影响资产价格的情况下，可以在市场上快速买卖资产或证券的程度。 市场流动性是指一个市场（如比特币或以太币）可以以稳定的价格买卖的程度。

每个交易所都有自己的订单簿，尽管几乎每个加密货币交易所都有类似的类型或订单簿。 将市场限制在一个订单簿上会阻碍市场效率和流动性。

最后，中心化交易所运作不透明。 他们如何运作交易所几乎没有透明度，这往往会导致不法行为，因为他们的权力不受制约。

资产交换和去中心化

对于投资者和加密货币用户来说幸运的是，我们可以将比特币安全的特性应用到交易所中。 在比特币中，用户始终保留对其资金的保管权，这也是比特币如此受欢迎的原因之一。 假设您是唯一有权访问您的私钥的人，您的比特币就不会被没收或盗窃。

根据定义，去中心化交易所或 DEX 是一种不依赖第三方服务来持有客户资金的交易所。 相反，交易是通过自动化流程直接在用户之间（点对点）进行的。

怎么运行的

该系统可以通过创建代理令牌（代表某种法定货币或加密货币的加密资产）或资产（例如，可以代表公司股票的资产）或通过去中心化的多重签名托管系统来解决，以及目前正在研究的其他解决方案发展。 计划实现。

当您向某人发送比特币时，该协议实质上确保您的私钥拥有您发送的比特币。 我们可以将相同的模型应用于任何基于以太币的交易所。 当用户提交订单时，以太坊可以验证他们的私钥是否可以访问该资产。 我们可以使用智能合约来匹配特定的买卖订单，以满足彼此的条件。 所有这一切都可以点对点完成，无需中心化中介。

这有几个主要好处，包括：

自我托管：用户始终保留其资金的托管权。 交易所黑客无法破解交易所，因为没有存储用户资金的中央实体。

无需权限：没有中心化实体可以拒绝用户访问他们的交易所。 访问去中心化交易所所需的一切就是互联网。

无需信任：没有中央实体可以回滚交易顺序。 一旦交易在区块链上得到确认，它就是最终的。